农业农村部：生猪生产形势总体向好

养殖场户积极补栏增养

　　记者从农业农村部了解到，目前全国生猪产能有序调整，生猪价格震荡回升，生猪生产形势总体向好。

　　4月份至今，全国生猪价格出现回升向好态势，据监测，4月份全国生猪平均价格为每公斤15.35元，环比上涨2.7%，同比上涨4.7%。进入5月份，生猪价格小幅震荡后继续回升，5月份第3周，全国生猪平均价格比前一周小幅上涨0.5%。

　　农业农村部生猪产业监测预警首席专家王祖力：生猪产能阶段性过剩压力继续释放，猪价震荡回升，生猪生产形势总体向好。随着各种有利因素不断积聚，生猪养殖有望逐步走出亏损困境。大型猪企生产经营情况正在改善。

　　专家表示，目前全国生猪产能调减基本到位，4月末全国能繁母猪存栏量为3986万头，环比下降0.1%、同比下降6.9%，处于产能调控绿色合理区域。与此同时，全国生猪养殖场户补栏积极性提高。

　　农业农村部生猪产业监测预警首席专家王祖力：养殖场户积极补栏增养，4月份全国规模猪场出售仔猪数量环比增加3.8%，仔猪价格环比上涨14.4%。

　　目前，已有21个省份出台修订后的生猪产能调控方案，下一步农业农村部将紧盯能繁母猪正常保有量，保持生猪产能处于合理水平。

来源：央视财经

中国生猪屠宰企业现状：

产能集中度低，发展进程缓慢

　　我国是全球最大的猪肉消费国，生猪屠宰行业是连接生猪养殖和肉类制品消费的桥梁，对肉品质量安全的保障起着至关重要的作用。

　　中国猪肉产量一直处于全球占比50%左右，消费量也占比全球一半。我们可谓是产量大国，也是消费第一国家。2021-2023年全球猪肉产量恢复性增长后回落。欧盟、加拿下滑，受环境法及饲料成本上涨影响。中国持续性恢复增量，2023年猪肉产量在5794万吨，环比增量4.6%，占全球供应超50%。我国自给率一般维持在95%以上，2020年受猪瘟影响，降至90%，后期随着产能恢复，2023年猪肉产能自给率恢复至97.4%，基本接近非瘟疫情前水平，2023年底猪肉产能基本是近九年最高。自给率提升，也说明我们进口量下滑。

　　在国外，规模屠宰企业占据绝对市场份额，美国、荷兰、丹麦呈寡头垄断局面，美国、荷兰前三强生猪屠宰企业市场份额分别约占50%和75%，丹麦最大的屠宰企业占到80%。而我国屠宰行业依旧处于分散竞争型阶段，我国生猪屠宰行业产能集中度低，发展进程缓慢，（1）行业门槛低、自宰自杀和私宰情况较多；（2）设计产能高，利用率低，内卷严重；（3）监管体系不完善等方面。下面来看下我国六家大型屠宰企业，屠宰量变化及占比情况。

　　2022年六家大型屠宰厂3209.65万头，占比全国定点屠宰量4.59%，2023年六家屠宰企业屠宰量增加至4239.08万头，占比全国定点屠宰企业屠宰量6.41%。占比有所提升，但集中度仍占比偏低。产能利用率不足30%，折合到猪肉产品的价格就高，价格决定竞争力，大企业失去优势。

　　屠宰企业偏多，导致内卷严重，势必影响利润，在生猪行业的话语权减弱。对于现状，目前屠宰行业普遍亏损，产品销售压力大，屠宰量低位，屠宰生猪头均成本明显提高。

　　近年来我国针对生猪屠宰行业发布了一系列政策文件，旨在提升行业标准化水平、保障产品质量安全、促进产业转型升级。引导屠宰企业转型升级，淘汰落后产能。未来我国将继续实施畜禽屠宰“严规范促提升保安全”三年行动，优化屠宰产能布局，提升行业集中度和规范化机械化智能化水平。

来源：我的钢铁网

南猪北调成为新常态

　　在过去的五年里，南方生猪价格高于北方区域的时间段较长，生猪多由北方向南方调运。而自去年下半年开始，以山东为代表的北方区域开始逐步进入供应减少状态，猪价上涨，外省猪源需求的占比不断提升。

　　从近期来看，北方受二育影响，生猪价格持续上涨，进一步激发南猪北调的积极性。随着北方产能恢复、南北供应失衡情况逐步缓解，南猪北调的现象或弱化。

　　常规状态下，南方生猪市场行情多数时期高于北方市场，北方生猪多调往南方区域。根据卓创资讯数据监测，2020-2023年全国22个重点省份的瘦肉型生猪交易均价自北向南逐步提高，其中北方生猪价格皆在全国均价以下，而南方区域则多数处于全国均价以上。在这个阶段，全国最高价为浙江的23.45元／公斤，次高点为广东的23.36元／公斤，最低点为黑龙江的20.57元／公斤，黑龙江与以上两省的价差分别为2.87元／公斤与2.79元／公斤。彼时北方生猪调运至南方有一定利润，河北、山东、河南等主产区生猪调往苏浙、川渝、江西甚至两广区域的情况时有发生，而东北生猪调往京津冀、山东、河南等地的情况亦较为普遍。

　　但自去年下半年开始，以山东为代表的北方个别区域率先开始出现提前淘汰产能、生猪供应减少的情况，进入2024年后，北方散户减产效果显现，河北、山东、河南、山西等地猪价均高于全国均价，其中山东成为全国次高价省份。与此同时，川渝、滇黔桂等南方猪源充沛区域则沦为低价区，云南成为价格洼地。在此情况下，调运出现与以往相反的方向，“生猪出川”“南猪北调”等现象出现。

　　2024年5月中旬，部分南方重点生猪产区的生猪外调占比增加。出现该现象的原因主要是北方二次育肥热度再起，部分中猪及标猪以二次育肥猪的形式出售并回流至二次育肥栏内，供应给屠宰端的标猪相应减少，且二次育肥猪价高于常规生猪价格，因此二次育肥的兴起对生猪价格有较强支撑作用。而本轮二次育肥首先从东北兴起，黑吉辽蒙养殖户率先涨价，15-23日累计上涨1.66元／公斤、1.44元／公斤、1.58元／公斤及1.60元／公斤，并迅速带动北方生猪价格上涨，进而使得原本有降价空间的南方市场跟涨调整。江西、湖南、湖北等地调往山东、河南等地的标猪及二次育肥猪均有所增加，其中调往山东数量较多主要是受价差影响，而调往河南区域则胜在调运半径短，一定程度上弥补了价差较小的情况。仅四川区域因近两日价格上涨幅度较大，价差不断缩小，调出占比有所减少。

　　自2023年1月起，卓创资讯监测全国样本养殖企业数据扩充至196家，其中南北方产能占比的变化趋势亦可反馈当前北方生猪供应呈减少状态。根据卓创资讯监测的大型样本企业能繁母猪存栏量占比来看，2023年北方区域样本企业能繁母猪存栏量占比呈震荡下滑走势，到8月份时，北方能繁母猪存栏量占比累计下滑1.39个百分点，此数据对应5月份的生猪出栏量，北方生猪供应量下滑，南方供应充沛，南北价格倒挂，从而形成南猪北调现象。

　　卓创资讯监测数据发现，北方能繁母猪存栏量占比震荡下滑的现象一直持续至2024年1月份，累计下滑2.91个百分点，从产能数据来看，北方猪源减少的局面或一直持续至2024年四季度前半段。而从生猪存栏量的占比数据来看，2024年北方生猪存栏量占比提升0.48个百分点，对应未来六个月内的生猪供应情况。

　　这一数据与能繁母猪存栏量所反馈的情况略有不同，主要原因是在南方猪源更为充沛的情况下，部分猪源在仔猪阶段便被调运至北方，一定程度上缓解北方缺猪现象，下半年北方生猪供应偏紧现象或得以缓解，从而不断实现区域之间供应格局的再平衡。综合来看，南猪北调情况或持续至三季度，四季度该情况或有所减少。而随着北方产能的陆续恢复，2025年该现象或进一步减弱。

来源：新华财经

浙江2024年第21周生猪价格走势

　　据浙江放心肉商情网对全省80家屠宰厂（场）日报监测统计，2024年第21周（5月20日-5月26日），全省生猪屠宰上市量19.93万头，生猪平均收购价为17.37元/公斤，猪肉平均批发价为22.51元/公斤。

来源：浙江放心肉商情网

端午节临近，猪价易涨难跌

　　据农业农村部监测，5月24日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为21.2元/公斤，与5月17日的20.76元/公斤相比，上涨2.1%。5月第4周的平均价格为20.85元/公斤，与上周20.5元/公斤的均价相比，上涨1.7%。

　　5月第4周国内生猪价格持续上行，周均价环比上涨。据公开数据，5月24日，生猪（外三元）价格为16.48元/公斤，与上周五（5月17日）的15.38元/公斤相比，上涨7.2%。从一周均价来看，5月第4周生猪均价为15.98元/公斤，与上周15.27元/公斤的均价相比，上涨4.6%。

　　据卓创资讯监测，5月第4周全国生猪交易均重上涨。全国生猪平均交易体重124.78公斤，环比涨0.52%，涨幅较上周扩大0.43个百分点。周内多数地区生猪交易均重以上涨为主。一方面二次育肥补栏热度提升，市场看涨情绪升温，养殖端压栏增重现象普遍，优先出大留小，大猪成交量占比提升。另一方面，二次育肥补栏体重段与屠宰企业标猪收购水平有所重合，企业收购标猪货源压力提升，被动选择收购125-140公斤稍大体重猪源，带动生猪收购均重上涨。仅山东、江苏、安徽和江西等地因养殖端出栏二次育肥猪源增加，带动出栏均重下滑。5月第4周国内生猪重点屠宰企业开工率环比微跌，周内平均开工率29.85%，较上周下跌0.05个百分点。二次育肥补栏积极，截留部分标猪，屠宰企业收购难度增加，叠加猪价上升后屠宰企业收购成本提升，且高温天气下终端需求缩减导致订单减少，开工率微幅下跌。随着猪价上涨，养殖端出栏积极性提升，但终端需求有限，屠企部分亏损。

　　和合期货认为，市场二次育肥补栏量增加，截留部分标猪供应。前期的产能去化于今年开始兑现，生猪供应偏紧，支撑猪价上涨。屠宰端由于二育抢占猪源，屠企收购存在一定阻力，整体生猪供应有一定缩量，端午节临近，对猪肉消耗存增量，所以供需矛盾减小，叠加市场看涨情绪浓厚，猪价易涨难跌。

　　中信建投期货认为，二育改变的是短期的供应节奏，影响周期运行的底层逻辑仍落脚在长期供给变化。今年以来生猪价格企稳回升的实质是由过去的行情低迷引发能繁产能的持续去化，行业逐渐进入供需基本均衡后的正向循环。尽管当前处于传统淡季且消费端无明显利好，但此前去产能导致现阶段生猪供应减少，推动生猪价格走强。鉴于二季度日均屠宰量相较2023年同期明显回落，阶段性验证产能去化的真实性。

　　卓创资讯预计未来一周全国行情或震荡上涨，中间有短暂微跌回调可能。供应方面，经过持续涨价，东北区域仍然有较强的涨价情绪，但其他区域目前反馈下游接受能力较差，涨价幅度不乏收窄可能，局部有跌价空间。但目前部分标猪仍然流向二次育肥栏内，因此对行情有支撑作用，猪价下跌持续时间或较短，主线仍然上涨。需求方面，屠宰企业标猪收购难度仍然较大，一定程度上对屠宰量仍有制约作用。且目前终端需求不佳，屠宰量上涨难度亦较大。预计短线生猪终端市场需求或仍然低位盘整。

来源：农业农村部、卓创资讯

和合期货、中信建投期货等综合整理

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